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BlockBeats News, 26 giugno, secondo i dati di mercato di Bitget, il mercato azionario statunitense è generalmente in calo nelle contrattazioni pre-market. I titoli Micron e azioni di storage, che ieri erano relativamente forti, stanno ritracciando. Micron è in calo del 5,19% nel pre-market, SNDK è in diminuzione del 5,91% e STX è in ribasso del 4,26%. Il settore CPO rimane debole, con AAOI in calo del 4,99% nel pre-market, GLW in diminuzione del 3,93%, LITE in ribasso del 3,92% e MRVL in calo del 3,86%. Inoltre, la tanto attesa azione perpetua preferenziale STRC sotto il gruppo Strategy è scesa sotto i 73 dollari nelle contrattazioni pre-market, ora quotata a 72,91 dollari, con un calo del 3,67%. MSTR è leggermente in calo dello 0,28%.

```htmlGruppo Longhui, 26 giugno | L’economista Ma Guangyuan ha dichiarato che quest’anno l’oro ha registrato una flessione vicina al 30% rispetto ai massimi, mentre l’argento ha subito un vero e proprio dimezzamento. La causa principale della debolezza di oro e argento non è la situazione geopolitica, bensì la politica di forte ripristino della fiducia attuata dal presidente della Federal Reserve, Wosh, la normalizzazione dei tassi d’interesse elevati e il persistente effetto di assorbimento del dollaro forte. Nel lungo periodo, se Wosh riuscirà a portare a termine la riduzione del bilancio, a consolidare l’obiettivo della rigidità dell’inflazione e a promuovere la riforma del sistema della Federal Reserve, ciò ripristinerà completamente la fiducia nel dollaro dopo anni di espansione eccessiva, rafforzando la sua posizione dominante a livello globale dalle fondamenta e favorendo il sistema monetario e finanziario statunitense nel lungo termine. Tuttavia, per i mercati finanziari globali, ciò implica una revisione completa delle logiche di pricing di tutte le categorie di asset. Attualmente, sembra che le azioni statunitensi siano ancora in una fase di oscillazione rialzista, ma di fatto il mercato sta gravemente sottovalutando l’impatto profondo della riforma strutturale di Wosh. La nuova era della Federal Reserve inaugurata da Wosh non prevede una normalizzazione del quantitative easing, né garanzie di mercato, né dinamiche di gioco poco chiare; la logica di pricing di base è stata completamente riscritta.Questa trasformazione sistemica che va oltre semplicemente rialzare o abbassare i tassi d’interesse è il più grande “cigno nero” degli asset globali nei prossimi anni, oltre a costituire il filo conduttore più centrale delle valutazioni.```

«Ritengo che i tassi relativamente elevati delle obbligazioni corporate ad alto rendimento non siano necessariamente negativi», ha dichiarato il responsabile del gruppo di strategia high yield. «Ovviamente, durante la fase di salita è doloroso, ma la maggior parte degli investitori in obbligazioni high yield sono effettivamente acquirenti di rendimento, non necessariamente acquirenti di spread di rendimento.»Ha spiegato che gli investitori si concentrano sul rendimento complessivo: attualmente, il rendimento delle obbligazioni high yield statunitensi supera il 7%, e non guardano solo allo spread di rendimento. Ha aggiunto che la maggior parte degli acquirenti di obbligazioni high yield considera il rendimento complessivo quando decide se investire.