News

أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة المالية اليابانية يوم الأربعاء أن الميزان التجاري غير المعدل لشهر مايو تحول إلى عجز قدره 378.6 مليار ين ياباني. وكان المحللون قد توقعوا عجزًا بقيمة 547.6 مليار ين ياباني. وارتفعت قيمة الواردات في مايو بنسبة 12.5% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، بينما زادت الصادرات بنسبة 17%. ويعود نمو الواردات بشكل رئيسي إلى ارتفاع قيمة واردات أشباه الموصلات والمنتجات الإلكترونية بنسبة 55%، وكذلك ارتفاع واردات معدات الاتصالات بنسبة 48%. وقد انخفض كل من حجم وأسعار واردات النفط بشكل كبير، ما يشير إلى أن اليابان، وهي دولة تعتمد عادة بشكل كبير على النفط من الشرق الأوسط، وجدت مصادر طاقة بديلة في الوقت الذي أدى فيه الحرب في إيران إلى إغلاق مضيق هرمز بشكل شبه كامل. ووفقًا لوزارة التجارة، من المتوقع أن تضمن اليابان استقرار إمدادات النفط حتى مارس 2028.

BlockBeats News، 17 يونيو، قام "White-Haired Stock God" Serenity بإعادة تغريد أحدث تقرير بحثي من Mizuho Securities وعلّق بأن موجة البيع المكثفة الأخيرة لأسهم مفهوم CPO كانت ببساطة سوقًا هابطًا غير مبرر. أشار تقرير Mizuho البحثي إلى أن مخاوف السوق بشأن تأخير الإنتاج الضخم لـ Co-Packaged Optics (CPO) والتأخير في تنفيذ 800V DC ليست مبررة. فكلا المسارين التقنيين يسيران وفق الجدول المخطط، ومن المتوقع الحفاظ على الجدول الزمني للإنتاج الضخم بين عامي 2028 و2029. وبفضل الارتفاع الكبير في الطلب على مفتاح CPO الخاص بـ NVIDIA (3.2T Spectrum-X) في عام 2027، قامت Mizuho في الوقت نفسه برفع توقعاتها لشحنات Optical Engine (OE). فيما يتعلق بالاتجاه التكنولوجي، تعتقد Mizuho أن ليزرات InP DFB لا تزال الاتجاه السائد طويل الأجل بالنسبة لـ CPO، مع الإشارة بشكل خاص إلى $SIVE كمستفيد مرتبط. ولم تُثبت تقنيات VCSEL وmicroLED كفاءتها بشكل كافٍ في سيناريوهات الربط الداخلي القصيرة بين الحوامل أو بين الشرائح فوق 1.6T على المدى القصير، مما يصعّب أن تصبح بدائل رئيسية. وبالنسبة لنشر مراكز البيانات 800VDC، من المتوقع أن تبدأ الشحنات الإضافية في عام 2027، مع زيادة معدلات الانتشار بحلول عام 2028. وقبل ذلك، نفى نائب الرئيس الأول للشبكات في NVIDIA علنًا أي تأخير في مفتاح Spectrum-X Ethernet CPO، مؤكّدًا أن الإنتاج الضخم وتسليم العملاء سيستمران كما هو مقرر في النصف الثاني من عام 2026.

أفاد BlockBeats في 17 يونيو أن "سيرينيتي صاحب الشعر الأبيض"، المعروف بلقب "إله الأسهم"، أعاد نشر أحدث تقرير بحثي صادر عن Mizuho Securities وعلق بأن موجة البيع المكثفة الأخيرة لأسهم مفهوم CPO تُعد حركة خاطئة وغبية في السوق. وأشار تقرير Mizuho إلى أن مخاوف السوق بشأن تأجيل الإنتاج الضخم للبصريات المتكاملة (CPO) وتأخير نشر التيار المستمر 800V غير مبررة، حيث تسير كلتا التقنيتين وفق الجدول الزمني المحدد، ومن المتوقع أن يبقى نافذة الإنتاج الضخم بين عامي 2028 و2029. وبفضل الطلب الكبير المتوقع على مبدلات CPO لشركة NVIDIA (طراز 3.2T Spectrum-X) في عام 2027، قامت Mizuho برفع توقعات شحنات محركات الضوء (OE) على التوازي. وفيما يتعلق بالتوجه التكنولوجي، تعتبر Mizuho أن ليزر InP DFB سيظل الاتجاه الرئيسي طويل الأمد في مجال CPO، وحددت $SIVE كأحد المستفيدين المحتملين؛ أما تقنيتا VCSEL وmicroLED فلم تثبتا كفاءتهما بعد في تطبيقات الربط الداخلي القصير داخل الأرفف وبين الشرائح لأكثر من 1.6T، لذا يصعب أن تصبحا اتجاهًا سائدًا على المدى القصير. أما بالنسبة لنشر مراكز بيانات 800VDC، فيتوقع أن تبدأ الشحنات المتزايدة في عام 2027 مع زيادة معدل الانتشار في 2028. وكان نائب الرئيس الأول لقسم الشبكات في NVIDIA قد نفى علنًا في وقت سابق وجود أي تأخير في مبدلات Ethernet CPO طراز Spectrum-X، مؤكدًا أن الإنتاج والتسليم للعملاء سيبدآن في النصف الثاني من عام 2026 كما هو مخطط.