Новини

За даними Golden Ten Data від 25 червня, згідно з новітньою дорожньою картою операторів електромереж, у наступні 25 років попит на електроенергію з боку центрів обробки даних значно зросте, і до 2050 року споживання електроенергії в основній мережі Австралії майже подвоїться. Австралійський оператор енергетичного ринку у своєму дворічному інтегрованому системному плані зазначає, що до 2050 року центри обробки даних становитимуть близько 10% базового попиту на електроенергію національного електричного ринку — це вчетверо більше поточної частки. У звіті підтверджується, що найдешевший сценарій передбачає енергосистему на основі відновлюваних джерел енергії, з'єднаних через мережу передачі та розподілу, із додатковими потужностями для зберігання енергії та використанням природного газу. Міністр з питань клімату та енергетики Кріс Боуен зазначив: «Наш план полягає у забезпеченні дешевшої та чистішої енергії, використовуючи наші власні сонячні та вітрові ресурси для захисту нашої електромережі від глобальних коливань».

За повідомленням BlockBeats, 25 червня згідно з даними Bitget, акції японського виробника чипів для зберігання даних Kioxia Holdings зросли на 12%.

З одного боку, у другому кварталі технологічні акції зросли надто сильно, що призвело до надмірного скупчення капіталу; доля угод із динамічними інструментами, такими як зберігання даних та оптична комунікація, неухильно збільшується. З іншого боку, наприкінці кварталу потреба в ребалансуванні між акціями та облігаціями з боку пенсійних фондів і змішаних фондів разом із зниженням левериджу хедж-фондами створюють тиск на масове скорочення позицій. З точки зору внутрішньої структури ринку, кошти переміщуються між Hyperscaler, напівпровідниками та софтверно-комунікаційними сектором, а захисні галузі — медицина та споживання — поглинають капітал, що шукає безпечні активи. Загалом характер ринку полягає саме в перепозиціонуванні у межах технологічного сегменту, а не у зміні тренду. На рівні фінансування Hyperscaler поступово здійснюють випуск облігацій на зовнішніх ринках, а приватний кредитний ринок зазнає тиску через запити на викуп у кінці кварталу. Зросла стурбованість щодо темпів комерціалізації AI та стійкості капітальних витрат. Проте участь Berkshire у вкладеннях, пов’язаних із Google, вказує на міцну довіру промислового капіталу до довгострокової логіки AI. На рівні грошово-кредитної політики ринок уже почав ціноутворення щодо нового підвищення ставки Федеральною резервною системою, проте такі фактори, як зниження цін на нафту, падіння інфляційних очікувань та слабка динаміка цін на нерухомість, вказують на те, що ринок може надто високо оцінювати рівень монетарного обмеження Fed, і фактичний поріг для підвищення ставки у другій половині року буде вищим, ніж очікує ринок. Наразі квінтилі оцінок S&P500 та Nasdaq значно знизилися порівняно з історичним максимумом, тоді як прогнози прибутків для американських акцій на весь рік продовжують підвищуватися, тому співвідношення оцінки до прибутків залишається привабливим. На рівні секторальної алокації рекомендовано у другій половині року звернути увагу на чотири напрямки — технології, оборонну промисловість, енергетичну інфраструктуру та фінанси; логіка фундаментальних показників і надалі буде основною рушійною силою ринкових угод.