Новини

BlockBeats News, 18 червня, компанія Micron Technology знову стала у центрі уваги угод з апаратним забезпеченням для штучного інтелекту. Декілька установ з Wall Street нещодавно підвищили цільову ціну виробника чипів пам'яті, посилаючись на зростаючий попит на сервери AI, що збільшує напруженість між попитом та пропозицією DRAM, HBM і NAND. Аналітик Deutsche Bank Мелісса Везерс підвищила цільову ціну на акції Micron з 1000 доларів до 1500 доларів, що передбачає подальше зростання приблизно на 47% від попередньої ціни закриття. Дані FactSet показують, що TD Cowen і Cantor Fitzgerald також нещодавно встановили цільову ціну у 1500 доларів. Акції Micron вже значно виросли цього року: з 2026 року їхня вартість піднялась приблизно на 266%, а за останні 12 місяців зросла більш ніж на 750%. Основним переконанням ринку є те, що дата-центри для AI потребують не лише GPU, але й більше високошвидкісної пам’яті, корпоративних SSD і звичайної DRAM для підтримки процесів навчання, інферування та робочого навантаження агентів AI. TD Cowen додає, що агентний штучний інтелект підвищить обсяг пам’яті, необхідний на одиницю обчислювальної потужності AI, та продовжить період високих цін. RBC також вважає, що поточний цикл зростання DRAM може тривати кілька кварталів. MarketWatch вважає, що технічні індикатори Micron і Sandisk перебувають у районі надзвичайної перекупленості. Інвестори зосередяться на звіті Micron про доходи наступного тижня (після закриття торгів у середу, 24 червня 2026 року), з особливою увагою до обсягів поставок, цін, валової маржі та прогнозу виробничої потужності на 2026 рік. Якщо компанія не надасть достатньо переконливих доказів щодо балансу попиту і пропозиції, високі очікування для акцій виробників пам’яті можуть бути піддані серйозному випробуванню. На момент написання, Micron закрився зростанням на 2,2% і підвищився на 3,31% на позабіржових торгах.

BlockBeats повідомляє, що 18 червня акції виробників напівпровідникового обладнання зміцнилися на американському ринку у середу після підвищення Citi цільових цін для Applied Materials, Lam Research і KLA та збереження рейтингу "купувати". Це пояснюється тим, що капітальні витрати великих технологічних компаній на AI продовжують коригуватися вгору. Аналітик Citi Атіф Малік підвищив цільову ціну Applied Materials з 550 до 710 доларів, Lam Research — з 315 до 450 доларів, KLA — з 206,40 до 290 доларів. За даними Investor's Business Daily, у середу Applied Materials зросла на 4,4% і упродовж сесії досягла нового історичного максимуму; Lam Research також оновила рекордні значення. Ринок розглядає цю доповідь як перепрограмування оцінки ринку обладнання для виробництва пластин. Citi прогнозує, що завдяки збільшенню потужностей AI, розширенню виробництва пам’яті та інвестиціям у нові технології обробки, світовий ринок WFE може зрости з 145 мільярдів доларів у 2026 році до 200 мільярдів доларів у 2027 році і досягти 250 мільярдів доларів у 2028 році. Для азійського ринку ця логіка прямо впливає на напівпровідникове обладнання, передові технології пакування, розширення виробництва пам’яті й капітальні витрати на заводи із виробництва пластин. Раніше ринок більше зосереджувався на GPU і цілісних серверах, але тепер продавці розширюють увагу на пристрої для виробництва AI-чипів у самій ланці створення AI. Ризик полягає у тому, що акції обладнання вже суттєво зросли, а їх оцінка дуже чутлива до очікувань щодо капітальних витрат. Якщо витрати хмарних компаній на AI сповільняться або виробники пам’яті повернуться до більш жорсткої дисципліни у розширенні, прибутковість у секторі обладнання також може істотно знизитися.

За даними Golden Ten Data від 18 червня, стратегі аналітичного підрозділу OCBC Bank Group зазначили, що на тлі збереження жорсткої позиції Федеральної резервної системи простір для зміцнення азійських валют щодо долара США у короткостроковій перспективі може бути обмеженим, особливо для низькодохідних валют і валют, що більш чутливі до динаміки державних облігацій США, зокрема тайський бат, південнокорейська вона та в певній мірі сінгапурський долар. Однак вони додали, що зниження цін на нафту залишається важливим компенсуючим фактором, який пом’якшує тиск на поточний рахунок і інфляцію в таких країнах-імпортерах нафти, як Індія (рупія), Філіппіни (песо) і Індонезія (рупія).