Новости

23 июня, согласно данным мониторинга Onchain Lens, недавно созданный кошелек открыл длинную позицию примерно на 500 000 долларов по CL, которая сейчас принесла плавающий убыток более 2,5 миллионов долларов, оставив на счете лишь около 2 долларов до ликвидации. Позиция приближается к грани принудительной ликвидации в условиях крайне узких колебаний цены, что является примером экстремального риска при высокой левередже. Небольшое падение цены может привести к полной ликвидации. В нынешних условиях волатильности рынка такие «почти ликвидируемые позиции» часто несут риск запуска цепной реакции ликвидаций.

BlockBeats сообщает, что 23 июня на глобальном рынке начал проявляться заметный сдвиг: несмотря на сохраняющиеся геополитические риски, ведущую роль в формировании цен на активы постепенно вновь берут на себя монетарная политика и условия ликвидности. Между США и Ираном официально стартовали технические переговоры в Швейцарии, одновременно США выдали 60-дневную временную лицензию, разрешающую Ирану возобновить продажу нефти. Стороны также достигли прогресса по механизму судоходства через Ормузский пролив и частичному размораживанию активов. Рынок продолжает снижать опасения по поводу перебоев в энергетических поставках; Катар подтвердил, что взрыв на газовом заводе был лишь промышленной аварией и не повлияет на экспорт СПГ, что дополнительно укрепило ожидания восстановления поставок. Однако внимание рынка постепенно переключается на Федеральную резервную систему США. Последствия первого заседания под руководством Ваша продолжают оказывать влияние; согласно последнему отчету Bank of America, ФРС может повысить ставку три раза в этом году, суммарно на 75 базисных пунктов. В то же время внутри ФРС растет поддержка реформы по сокращению форвардных ориентиров, и рынок начинает привыкать к новой среде с меньшей прозрачностью денежно-кредитной политики и более высокой волатильностью. Этот процесс переоценки уже в первую очередь отразился на глобальных рынках активов. Доллар сохраняет силу, иена после очередного приближения к историческим минимумам подвергается резким колебаниям, а экстренные переговоры министров финансов Японии и США подчеркивают рост валютных рисков. С другой стороны, активы с высокой оценкой и потенциалом роста начинают испытывать давление. SpaceX падает третий торговый день подряд, рыночная капитализация существенно снизилась от максимальных уровней — это отражает тот факт, что когда рынок вновь пересчитывает стоимость капитала, долгосрочные истории роста перестают получать прежнюю оценочную премию. Для крипторынка это означает смену источников риска. В последние недели рынок в основном торговал военными, энергетическими и логистическими рисками; теперь по мере перехода ситуации на Ближнем Востоке к переговорам, внимание рынка вновь сосредоточено на долларовой ликвидности, доходности казначейских облигаций США и направлениях политики ФРС. Если ожидания повышения ставок продолжат расти, капиталы предпочтут доллар и высокодоходные долговые активы, а крипторынку, чтобы привлечь новый приток инвестиций, придется ждать новых сигналов разворота ликвидности. В краткосрочной перспективе снижение напряженности на Ближнем Востоке способствует сдерживанию цен на энергоносители, но главным фактором, влияющим на дальнейшую динамику рисковых активов, становится уже не открытие Ормузского пролива, а вера рынка в то, что ФРС может снова вступить в цикл повышения ставок. Это также означает, что в ближайшие недели ключевыми драйверами волатильности станут постепенно не геополитика, а инфляционные и трудовые данные, а также собственные сигналы ФРС.

Bitcoin упал ниже 63 тысяч долларов США, за последние 15 минут на криптовалютном рынке было ликвидировано длинных позиций на сумму более 150 миллионов долларов. (Watcher.Guru)