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BlockBeats News, 22 de junho, a JF Securities declarou que os preços globais de chips semicondutores podem subir significativamente acima do esperado pelo mercado. O motivo é que as gigantes da computação em nuvem garantiram capacidade de produção antecipadamente, a demanda por servidores de IA continua a expandir-se e os principais fabricantes de chips ainda não demonstram disposição para aumentar substancialmente a produção. Em um relatório sobre a indústria global de tecnologia divulgado em 21 de junho, a JF Securities citou especialistas do setor de semicondutores, prevendo que os preços de armazenamento no terceiro trimestre de 2026 podem aumentar de 40% a 50% em relação ao trimestre anterior, seguido por um novo aumento de 30% a 40% no quarto trimestre. Essa previsão está significativamente acima dos 15% a 20% anteriormente previstos por investidores europeus e americanos e supera o feedback recente de algumas cadeias de fornecimento asiáticas. O relatório afirmou que, excluindo fabricantes chineses, a oferta global de bits de armazenamento deve crescer apenas de 7% a 8% em 2026, principalmente devido à migração de processos e não à nova capacidade de wafers. O déficit combinado de fornecimento de DRAM e NAND pode chegar a 150 mil a 200 mil wafers por mês. Com a ausência de crescimento claro na capacidade de wafers em 2027, a escassez de oferta pode persistir. A demanda por IA é o principal motor desse ciclo de armazenamento. O relatório destacou que provedores de serviços em nuvem assinaram contratos de fornecimento de longo prazo de dois anos com fabricantes de chips, pagando cerca de 40% antecipadamente. Esses contratos de longo prazo ocupam atualmente cerca de 50% da capacidade da indústria e podem chegar a 70% no futuro. Em contraste, fabricantes de eletrônicos de consumo estão tendo dificuldades para obter acordos similares e podem enfrentar maiores pressões de custo e oferta de 2026 a 2027. O HBM ainda está em escassez. A JF Securities citou estimativas de especialistas de que a capacidade de HBM da indústria está em cerca de 330 mil wafers por mês, podendo aumentar para 480 mil wafers até 2027. A capacidade adicional limitará o aumento do preço do HBM nos próximos 12 meses, mas o aumento ainda pode chegar em torno de 70%. O relatório também acredita que os fabricantes chineses de chips não representarão uma ameaça a esse mercado de alta no curto prazo. A Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) ainda está cerca de 1,5 a 2 gerações atrás dos principais fabricantes globais em tecnologia de DRAM. Sem capacidades de EUV, é difícil para eles atualizarem para DDR6 ou HBM3E no curto prazo. A expansão dos fabricantes chineses de 2026 a 2027 impacta principalmente o mercado de baixo custo. Contudo, o relatório também aponta que a tecnologia chinesa de NAND pode ter uma competitividade global mais forte até 2028. A JF Securities alertou que 2028 pode ser um ponto de risco cíclico. Se a capacidade global de wafers crescer de 15% a 20% nesse período e a demanda por IA desacelerar, os preços de armazenamento podem sofrer uma forte queda. Entretanto, de 2026 a 2027, o setor de armazenamento pode continuar mantendo forte poder de precificação, especialmente diante das empresas de cloud garantindo estoque e a oferta de eletrônicos de consumo sendo pressionada.

⑴ Os contratos futuros de títulos do governo japonês abriram em baixa nesta segunda-feira, caindo 27 pontos de flutuação em relação à sexta-feira passada, para 127,48. No início da manhã, atingiram a mínima diária de 127,46, principalmente devido ao sentimento de aversão ao risco causado pela incerteza sobre as negociações de paz entre EUA e Irã.⑵ Com o vice-presidente dos EUA, Vance, realizando a primeira reunião com autoridades iranianas e com avanços nas negociações, o sentimento de pânico do mercado foi aliviado, surgindo compras oportunistas, o que fez com que os rendimentos do segmento curto, além dos papéis de cinco e dez anos, recuassem dos máximos da manhã, embora a pressão vendedora no segmento ultralongo ainda seja evidente.⑶ A curva de rendimento mostrou tendência de inclinação acentuada, com o rendimento dos papéis de dez anos subindo 3 pontos-base para 2,675% e o dos papéis de trinta anos chegando a aumentar 4 pontos-base durante o pregão, para 3,875%. Alguns títulos das décadas de 40 e de trinta anos sofreram pressão de venda por conta da demanda de ajuste devido à inversão da curva.⑷ Em relação ao fluxo de capital, investidores como bancos regionais domésticos e seguradoras de vida realizaram compras oportunistas no segmento curto, com parte dos recursos provavelmente oriundos da reinversão de grandes volumes de títulos que venceram há dois dias. Durante a tarde, contas regionais, de fundos de pensão e contas offshore passaram a ser vendedoras nos segmentos de curto a médio prazo, com divergências claras entre otimistas e pessimistas no mercado.

De acordo com a Golden Ten Data, no dia 22 de junho, segundo os dados mais recentes da TrendForce Display Research Center, em junho de 2026, os preços dos painéis de TV e de notebook permaneceram estáveis em relação ao mês anterior, enquanto os preços dos painéis de monitor tiveram alta. Em junho, o preço dos painéis de TV manteve-se inalterado em relação ao mês anterior. O preço médio do painel de TV de 65 polegadas foi de 177 dólares, o painel de 55 polegadas ficou em 126 dólares e o painel de 43 polegadas em 66 dólares. Os preços dos painéis de monitor continuaram uma leve alta em junho. O preço médio do painel IPS de 27 polegadas foi de 63,6 dólares, um aumento de 0,1 dólar em relação ao mês anterior, correspondendo a uma alta de 0,2%. Os preços dos painéis de notebook permaneceram estáveis de fevereiro a junho de 2026.