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⑴ A primeira reunião do Federal Reserve sob a presidência de Waller, as discussões internas podem ter sido muito mais hawkish do que a declaração final do FOMC publicada; o núcleo do PCE enfrenta o risco de reacelerar para 3,5% em termos anuais, apoiado pela força do mercado de trabalho, demanda de investimento em IA e aumento dos preços das commodities. ⑵ Nesse contexto, espera-se que o comunicado remova a referência dovish que sugere cortes futuros de juros, o ponto médio do gráfico de pontos será ajustado de um corte de juros neste ano para manutenção ou até mesmo aumento, o ponto de longo prazo pode subir para 3,25%, e o SEP deverá revisar para baixo a taxa de desemprego e aumentar significativamente o núcleo do PCE para pelo menos 2,9%. ⑶ Em termos táticos, a yield do título de 10 anos encontra suporte próximo a 4,40%, enquanto 4,50% é uma resistência chave no curto prazo, e caso esse nível seja testado, pode haver tentativa de alcançar uma faixa de negociação mais alta. ⑷ O mercado de petróleo mostra uma divergência entre contratos em papel e o mercado físico: a curva futura indica apenas uma queda gradual de preços nos próximos anos, mas os estoques comerciais de petróleo bruto e derivados continuam em níveis historicamente baixos em relação à demanda, tornando toda a cadeia de suprimento estruturalmente enxuta e reforçando a escassez de preços no mercado físico. ⑸ Mesmo que o Estreito de Ormuz seja oficialmente reaberto, o processo logístico para liberar navios retidos por mais de 100 dias será lento, e o fluxo dificilmente retornará rapidamente aos níveis pré-conflito; se houver recuos no cessar-fogo, o WTI pode entrar numa faixa de 90 a mais de 120 dólares por barril. ⑹ O foco do mercado nesta quarta-feira é a decisão do FOMC sobre os juros e a primeira coletiva de imprensa de Waller; o consenso é de manutenção das taxas, mas o resumo das projeções econômicas refletirá o impacto dos choques de oferta na trajetória da inflação, além de atenção para sinais de possíveis mudanças na redução do forward guidance e na frequência da comunicação.

O preço do Bitcoin caiu em junho, resultando em contratos de opções no valor de 8,6 bilhões de dólares ficando fora do dinheiro, com apenas 20% dos contratos de opções abertos para 26 de junho estando dentro do dinheiro. A queda mensal de 12% do Bitcoin fez com que a maioria das posições de compra registrem prejuízo.

Odaily informou que Abdulla Kanoo, herdeiro da família de milionários Kanoo do Bahrein, está a impulsionar a migração de um mercado de comércio internacional avaliado em cerca de 6 trilhões de dólares para uma infraestrutura baseada em blockchain. Atualmente, os pagamentos internacionais ainda dependem fortemente do sistema bancário tradicional de bancos correspondentes, resultando em ciclos de liquidação prolongados, liquidez limitada e desigualdade no acesso ao dólar americano. Kanoo afirmou que a ARP Digital, empresa de infraestrutura de ativos digitais fundada em conjunto por ele, está a construir uma rede de liquidação para o fluxo de fundos entre economias emergentes, com o objetivo de reduzir custos de pagamentos internacionais e a dependência de intermediários, acelerando o movimento de capital nas trocas comerciais do "Sul Global". Segundo suas estimativas, em 2024 o comércio entre mercados emergentes já ultrapassou 6 trilhões de dólares, representando cerca de um quarto do comércio global, e deve crescer para 32 trilhões de dólares até 2030. (alguma exchange)