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Secondo quanto riportato da Golden Ten Data il 25 giugno, e in base all’ultima roadmap degli operatori della rete elettrica, nei prossimi 25 anni la domanda di elettricità dei data center registrerà un forte aumento, tanto che entro il 2050 il consumo elettrico della rete principale australiana quasi raddoppierà. L’operatore del mercato energetico australiano, nel suo piano integrato di sistema biennale, ha sottolineato che entro il 2050 i data center rappresenteranno quasi il 10% della domanda di base del mercato elettrico nazionale, quattro volte l’attuale quota. Il rapporto conferma che la soluzione a costo più basso consiste in un sistema energetico basato su fonti rinnovabili, collegato tramite reti di trasmissione e distribuzione, integrato da stoccaggio e gas naturale. Il ministro del Cambiamento Climatico e dell’Energia, Chris Bowen, ha dichiarato: “Il nostro piano è fornire energia più economica e pulita, sfruttando la nostra capacità nazionale di energia solare ed eolica per proteggere la nostra rete dalle fluttuazioni globali.”

Secondo BlockBeats, il 25 giugno, i dati di mercato di Bitget mostrano che il prezzo delle azioni del produttore giapponese di chip di memoria Kioxia Holdings è aumentato del 12%.

Da un lato, nel secondo trimestre i titoli tecnologici hanno registrato un rialzo cumulativo eccessivo, con una concentrazione di capitale al picco, e la quota di scambi di prodotti di trading dinamico come storage e comunicazione ottica continua ad aumentare; dall’altro, in prossimità della fine del trimestre, la domanda di ribilanciamento fra azioni e obbligazioni da parte dei fondi pensione e dei fondi misti si somma alle operazioni di riduzione della leva da parte degli hedge fund, creando una pressione concentrata sulle vendite. Analizzando la struttura interna del mercato, i capitali ruotano fra i comparti Hyperscaler, semiconduttori e software-comunicazioni, con i settori difensivi come sanità e consumi che assorbono fondi di copertura, mantenendo complessivamente un quadro di rivalutazione interna al settore tecnologico, più che un’inversione di tendenza. Sul fronte del finanziamento, Hyperscaler sta gradualmente emettendo debiti all’estero, mentre il mercato del credito privato affronta anche la pressione dei rimborsi di fine trimestre e crescono le preoccupazioni riguardo al ritmo di commercializzazione dell’AI e alla sostenibilità delle spese in conto capitale. Tuttavia, il coinvolgimento di Berkshire negli investimenti azionari relativi a Google mostra che la fiducia del capitale industriale nella logica di lungo periodo dell’AI resta solida. Sul fronte della politica monetaria, il mercato ha iniziato a prezzare la ripresa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve, ma la flessione dei prezzi del petrolio, le aspettative di inflazione in calo e il mercato immobiliare stagnante indicano che il mercato potrebbe aver sovrastimato la stretta monetaria della Federal Reserve, e la soglia reale per nuovi rialzi nella seconda metà dell’anno è superiore alle attuali aspettative di mercato. Attualmente, le percentuali di valutazione dello S&P 500 e del Nasdaq sono scese in modo significativo rispetto ai massimi storici, mentre le aspettative di profitto delle azioni statunitensi per l’intero anno continuano ad essere riviste al rialzo, quindi la corrispondenza fra valutazione e profitto rimane interessante. A livello di allocazione settoriale, si consiglia di prestare attenzione nella seconda metà dell’anno ai quattro principali ambiti di tecnologia, difesa, infrastrutture energetiche e finanza, con la logica fondamentale che continuerà a guidare il filone dominante delle operazioni di mercato.