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格隆汇, 22. Juni – CMB International hat einen Bericht veröffentlicht, in dem darauf hingewiesen wird, dass die wichtigsten internationalen TMT-Unternehmen im ersten Quartal eine weitere Anhebung der Umsatz- und Gewinnerwartungen für das Geschäftsjahr 2026 verzeichneten. Dies ist auf die starke Nachfrage nach KI-Rechenleistung und die fortlaufende Integration von KI in das Kerngeschäft zurückzuführen. Gleichzeitig haben jedoch mehrere Unternehmen ihre Prognosen für Investitionsausgaben nach oben korrigiert, was kurzfristig den freien Cashflow unter Druck setzt. Aus mittel- bis langfristiger Sicht ist die Bank der Ansicht, dass die Auswirkungen der KI-Investitionen auf die Gewinne der führenden Technologieunternehmen beherrschbar sind und das operative Ergebniswachstum im Geschäftsjahr 2027/2028 voraussichtlich weiterhin bei über 20 % liegt. Obwohl die Quote des freien Cashflows aufgrund der Investitionsausgaben kurzfristig unter Druck steht, wird ab dem Geschäftsjahr 2028 ein Wendepunkt mit erneutem Aufwärtstrend erwartet.Die Bank stellt fest, dass sich nach den Ergebnissen des Softwaresegments die Gesamtbewertung etwas erholt hat und die Gewinnerwartungen solide nach oben korrigiert wurden. Allerdings bleibt die Entwicklung innerhalb des Sektors weiterhin unterschiedlich: Die Unternehmensanwendungssoftware verhält sich weitgehend stabil, während sich das Segment für Infrastruktursoftware aufgrund des KI-Trends noch positiver entwickelt. Mit Blick auf die Zukunft ist die Bank der Ansicht, dass der Schlüssel für Fundamentaldaten und Aktienkurs darin liegt, ob ein Unternehmen in der Lage ist, in der aktuellen KI-Investitionswelle ausreichend hohe Renditen und ROIC zu erzielen, um damit einerseits ein solides kurzfristiges Ergebnis und andererseits ein nachhaltiges Gewinnwachstum im mittleren bis langen Zeitraum zu unterstützen. Basierend auf der aktuellen Fundamentaldaten- und Bewertungslage empfiehlt die Bank Microsoft, Google, Amazon, Palo Alto Networks sowie Meta.

BlockBeats News, 22. Juni, laut Bloomberg wird CSOP Asset Management Ltd. das Optionsinvestitionslimit eines $14,4 Milliarden gehebelten ETF, der mit dem südkoreanischen Chiphersteller SK Hynix verbunden ist, erhöhen. Nach einem starken Anstieg des Aktienkurses von SK Hynix wird dieser Schritt dem Fondsmanager eine größere operative Flexibilität bieten. Laut einer am Sonntag von CSOP veröffentlichten Erklärung kann der Fonds ab Dienstag bis zu 49% seines Nettovermögenswerts (NAV) in Optionen investieren. Das Ziel des Fonds ist es, eine tägliche Rendite zu erzielen, die doppelt so hoch ist wie die Performance der SK Hynix Aktie. Diese Anpassung erhöht das Optionsinvestitionslimit von zuvor 40% auf 49%. Noch im Mai dieses Jahres hatte CSOP dieses Limit von 25% auf 40% angehoben. Das heißt, während der Aktienkurs von SK Hynix weiter durch die Nachfrage nach KI und HBM (High Bandwidth Memory) ansteigt, sind große Mittel in diesen 2x gehebelten ETF geflossen. Um das Leverage-Ziel des Produkts beizubehalten und mit der schnellen Expansion des Fondsvolumens Schritt zu halten, lockert CSOP nach und nach die prozentualen Grenzen für den Einsatz von Optionen und anderen Derivaten im Fonds. Klicken Sie auf den untenstehenden Link zum Originaltext, um dem BlockBeats Beating · Feishu AI News Channel beizutreten und globale KI-Trends und Nachrichten rund um die Uhr zu verfolgen.

(1) Laut der von The Wall Street Journal durchgeführten Umfrage erwarten acht Ökonomen einen Medianwert, wonach der Verbraucherpreisindex (CPI) im Mai in der östlichen Zeitzone im Jahresvergleich um 1,9 % steigen dürfte, was leicht über dem Wert von 1,8 % im April liegt. (2) Ökonomen von Moody's Analytics weisen darauf hin, dass die durch die Konflikte im Nahen Osten gestiegenen Energiepreise auf die inländischen Benzin- und Stromkosten durchschlagen werden; gleichzeitig dürfte es noch einige Zeit dauern, bis der Schiffsverkehr in der Meerenge wieder normal verläuft, sodass ein Risikoaufschlag die Ölpreise in den kommenden Monaten auf einem hohen Niveau halten könnte. (3) Barclays hingegen erwartet, dass die Inflation weitgehend stabil bleibt und prognostiziert, dass mit dem Rückgang des Ölpreises im Mai die zweite Runde von Angebotsschocks begrenzt sein dürfte. (4) Die Inflationsdaten werden am Dienstag offiziell veröffentlicht.