Tin tức

Vĩ mô: Bản ghi nhớ ngừng bắn giữa Israel và Mỹ đã đạt được, tâm lý thị trường phục hồi, kỳ vọng tăng lãi suất giảm xuống. Về mặt đồng, nguồn cung mỏ đồng dài hạn tiếp tục khan hiếm, sự thiếu hụt ở phía mỏ dự kiến sẽ tiếp tục hạn chế hoạt động luyện kim, trong khi ở phía cầu, tiêu thụ hạ nguồn yếu, tồn kho trong nước giảm chậm lại. Về trung và dài hạn, việc mỏ khai thác chậm phục hồi, kết hợp với quá trình xây dựng hạ tầng AI tạo ra đường cong nhu cầu mới cho đồng trong tương lai; giá đồng được hỗ trợ và dự kiến sẽ chủ yếu dao động ở mức cao trong thời gian tới.Nhôm: Quốc gia sản xuất quặng bauxite lớn nhất toàn cầu, Guinea, dự kiến công bố biện pháp kiểm soát xuất khẩu vào tháng 6; xác suất chính sách được thực thi cao, cung cấp lực hỗ trợ nhất định cho giá nhôm. Tồn kho trong nước tiếp tục tăng lên, tạo áp lực lên giá nhôm. Nhìn chung, dự báo giá nhôm sẽ giao động trong ngắn hạn.Kẽm: Nguồn cung mỏ bị gián đoạn, phí chế biến tinh quặng kẽm tại Trung Quốc giảm xuống mức âm, lập mức thấp kỷ lục mới, tạo đáy hỗ trợ. Tuy nhiên, nhu cầu vào mùa thấp điểm yếu kém. Yếu tố địa chính trị dịu lại, yếu tố cơ bản tiếp tục hỗ trợ vùng đáy, dự báo giá kẽm sẽ dao động ở vùng cao trong ngắn hạn.Kim loại quý: Trump cho biết Phó Tổng thống Vance sẽ đại diện phía Mỹ ký các thỏa thuận liên quan tại Geneva, Thụy Sĩ, đồng thời cho biết một phần hoạt động vận tải ở Eo biển Hormuz đã được khôi phục và dự kiến lưu thông sẽ hoàn toàn bình thường trở lại vào ngày 19/6. Lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu giảm bớt, kỳ vọng tăng lãi suất giảm xuống, giá kim loại quý sẽ biến động theo chiều hướng mạnh. Dù rủi ro địa chính trị đã giảm nhưng không hoàn toàn biến mất, dự kiến trong ngắn hạn sẽ dao động mạnh trong biên độ rộng.Hợp đồng tương lai chính cacbonat lithium giao dịch yếu và giảm, chốt phiên giảm mạnh 2,98%, xuống 169.980 nhân dân tệ/tấn. Giá giao ngay giảm 2.300 nhân dân tệ, giá trung bình cacbonat lithium cấp pin là 168.850 nhân dân tệ, lượng hủy kho lưu kho giảm 600 tấn xuống còn 53.285 tấn. Hiện tại, cung-cầu cacbonat lithium cân bằng, sản lượng duy trì tăng trưởng; về phía cầu, các doanh nghiệp lưu trữ năng lượng và pin động lực vẫn duy trì sản lượng ở mức cao, tồn kho xã hội tiếp tục giảm ổn định, giới hạn không gian giảm giá. Tuy nhiên, cung cầu thực tế vẫn duy trì trạng thái dư thừa, lượng kho phiếu trên thị trường vẫn ở mức cao kỷ lục, nguồn hàng lưu thông dồi dào, tạo áp lực lên giá giao ngay. Trong ngắn hạn, các yếu tố tăng giảm đang đối đầu, thị trường nhiều khả năng tiếp tục biến động trong biên độ, tương lai cần có chủ đề mới để phá vỡ cân bằng, trước mắt dao động trong vùng 155.000-175.000 nhân dân tệ.

⑴ Thép: Sản lượng sắt nước trung bình hàng ngày vẫn ở mức cao, trong khi nhu cầu cuối cùng càng suy yếu, dữ liệu đầu tư tháng 5 cũng cho thấy động lực tiêu thụ thép ở hạ nguồn không đủ, mô hình cung mạnh cầu yếu được thể hiện rõ hơn. Về nguồn vốn, hợp đồng thép cây số 10 trong hai mươi vị trí đầu giảm lượng mua lớn hơn lượng bán, còn hợp đồng thép cuộn nóng số 10 cả hai bên mua và bán đều giảm tương đương. Về xu hướng giá, hợp đồng thép cây số 10 giảm kho và đi xuống, phía trên bị đường trung bình 40 ngày kìm hãm, ngắn hạn cần chú ý lựa chọn hướng đi trong vùng 3150-3200.⑵ Quặng sắt: Về nguồn cung, lượng vận chuyển và lượng đến cảng có giảm so với kỳ trước, nhưng tổng thể vẫn ở mức cao. Khi sản lượng vận chuyển của mỏ trong tháng 6 dần được thực hiện, áp lực phía cung liên tục được giải phóng. Về nhu cầu, sản lượng sắt nước duy trì ở mức cao, nhu cầu cứng vẫn hỗ trợ mạnh mẽ. Về kỹ thuật, hợp đồng số 09 tăng kho và giảm giá, phía trên cần chú ý vùng kháng cự gần đường trung bình 20 ngày, phía dưới có thể được hỗ trợ quanh mức 750.⑶ Than luyện cốc: Dù mỏ than luyện cốc tại Sơn Tây tiếp tục phục hồi sản xuất, song công tác an toàn vẫn được kiểm soát chặt chẽ, tốc độ phục hồi cung ứng tương đối chậm, tài nguyên trong khu vực vẫn khan hiếm; ở phía nhu cầu, các doanh nghiệp hạ nguồn tích cực mua hàng, một số loại than tăng giá quá nhanh khiến ý muốn nhận hàng của bên mua suy giảm. Về nguồn vốn, hợp đồng số 09 trong hai mươi vị trí đầu cả mua và bán đều tăng kho, lượng bán tăng hơi nhiều hơn, biến động vị thế thiên về phía giảm; về kỹ thuật, hợp đồng số 09 tăng kho và đi xuống, vùng hỗ trợ phía dưới nằm trong khoảng 1320-1335 yuan/tấn, kháng cự phía trên giảm về gần mức 1385 yuan/tấn. Tổng thể, tồn kho than nhập khẩu tại cửa khẩu Mông Cổ ở mức cao, hợp đồng gần tháng vẫn bị nguồn hàng giao hàng khống chế, ngắn hạn thị trường sẽ đấu tranh giữa áp lực giao hàng, cung cầu thực tế khan hiếm và kỳ vọng phục hồi sản xuất.⑷ Than cốc: Do chi phí nguyên liệu tăng mạnh, lợi nhuận tức thời của doanh nghiệp sản xuất than cốc bị áp lực, ngày càng nhiều doanh nghiệp chủ động giảm sản xuất, sản lượng than cốc tiếp tục giảm; phía nhu cầu, sản lượng sắt nước ở mức cao, mua hàng cứng vẫn được hỗ trợ ổn định, cung - cầu cân bằng ở mức căng thẳng. Dưới tác động kép của chi phí tăng và nhu cầu bền bỉ, doanh nghiệp sản xuất than cốc vẫn có ý muốn tăng giá mạnh mẽ. Về định giá, đợt tăng giá thứ bảy của hàng thực tế đã diễn ra toàn diện, giá trên thị trường đã phản ánh trước kỳ vọng tăng giá vòng 8.⑸ Ferromangan-silicon: Hiện tại, tình hình cơ bản của ferromangan-silicon duy trì ổn định ở mức yếu, phía cung liên tục dồi dào, lượng ferromangan xuất cảng tăng so với kỳ trước, tồn kho cảng tiếp tục tích tụ; ở phía nhu cầu biểu hiện yếu, tỷ lệ hoạt động của nhà máy duy trì ở mức thấp, tồn kho trong nhà máy cũng tăng nhẹ, các nhà máy thép ở hạ nguồn ép giá rõ rệt, trọng tâm giao dịch bị áp lực. Về kỹ thuật, hợp đồng số 09 tăng kho và giảm giá, phía trên bị nhiều đường trung bình ép sát, phía dưới kiểm tra hỗ trợ tại ngưỡng 5800; về nguồn vốn, trong hai mươi vị trí đầu cả bên mua và bán đều tăng vị thế, lượng mua tăng kho hơi nhiều hơn lượng bán, biến động vị thế ngắn hạn hơi thiên về phía tăng.

⑴ Dầu mỡ: Hợp đồng dầu cọ 2609 hôm nay chạm đáy rồi phục hồi, đóng cửa tăng 1,27%. Đà tăng cuối phiên được thúc đẩy bởi thông tin về El Niño và biến động của cao su cùng cao su loại 20. Cục Khí tượng Úc xác nhận El Niño đã hình thành, một nửa mô hình dự báo đạt cấp mạnh tới cực mạnh, thị trường kỳ vọng sản lượng tương lai ở khu vực sản xuất sẽ giảm. Xuất khẩu dầu cọ Malaysia đầu tháng 6 tăng rõ rệt so với tháng trước, cộng thêm đồng Rupiah Indonesia lên giá và tâm lý bi quan trên thị trường giao ngay dịu lại tạo sự hỗ trợ về cơ bản; tuy nhiên, giá dầu thô tiếp tục suy yếu gây áp lực lên giá dầu mỡ, đồng thời lượng mưa tại Đông Nam Á trong ngắn hạn duy trì bình thường, tác động thực sự của El Niño đến giảm sản lượng chưa rõ ràng nên tính bền vững của yếu tố hỗ trợ còn nghi ngờ.⑵ Hỗ trợ ở rìa dưới của phạm vi dao động trên thị trường xuất hiện, trong ngắn hạn các hợp đồng gần tháng duy trì biên độ dao động hẹp, các hợp đồng xa tháng được củng cố bởi dự báo khí hậu tích cực; về giao dịch, khuyến nghị nhà đầu tư nên đứng ngoài với các vị thế mới. Giá giao ngay chủ yếu giảm nhẹ, chỉ tăng ở một số mặt hàng; tại Quảng Châu, dầu cọ 24 độ tăng 20 NDT lên 9.130 NDT, dầu đậu tương giảm 30 NDT còn 8.560 NDT, dầu cải biến đổi gen tại Giang Tô giảm 60 NDT còn 10.170 NDT.⑶ Khô đậu tương: Cung ứng Nam Mỹ tăng mạnh và thời tiết thuận lợi ở khu vực sản xuất chính của Hoa Kỳ khiến giá đậu tương trên sàn quốc tế diễn biến yếu, kéo giá nhập khẩu về thấp hơn. Áp lực nhập khẩu đậu tương tại thị trường trong nước vẫn tiếp diễn, tỷ lệ ép dầu tăng trở lại, tồn kho khô đậu tiếp tục tích trữ. Ở phía cầu, ngành nuôi heo tiếp tục thua lỗ nặng, các doanh nghiệp thức ăn chăn nuôi có lượng dự trữ tương đối đủ, thiếu động lực tích trữ đầu cơ; cung mạnh cầu yếu, giá khô đậu giao ngay tiếp tục diễn biến yếu. Về giao dịch, tiếp tục giữ quan điểm bán khi giá cao, ưu tiên quan sát đơn lẻ.⑷ Ngô: Cán cân cơ bản vẫn ở trạng thái dồi dào. Việc lúa mì và mầm lúa mì lên sàn cùng tin tức xuất kho dự trữ làm tăng áp lực cung ứng; các doanh nghiệp hạ nguồn có lượng tồn kho đủ, chủ yếu mua đủ dùng, việc lúa mì ra thị trường làm giảm không gian nhu cầu đối với ngô. Trong bối cảnh cung mạnh cầu yếu, giá ngô giao ngay chịu áp lực giảm. Về giao dịch, ưu tiên bán khi giá cao, hoạt động phòng hộ chênh lệch giá không có động lực rõ, nên duy trì quan sát.⑸ Heo hơi: Lượng heo xuất chuồng bình quân ngày lý thuyết trong tháng 6-7 vẫn tăng, trọng lượng heo xuất chuồng giảm nhẹ trong ngắn hạn, cộng thêm số heo hai lần nuôi trước vẫn chưa xuất hết, áp lực cung ứng còn hiện hữu. Nhu cầu thịt heo dịp Tết Đoan Ngọ tăng không đáng kể, giai đoạn tích trữ hàng đã qua, tiêu thụ ngắn hạn không có điểm sáng. Tháng 6-7 là mùa tiêu thụ thấp về mặt mùa vụ đối với heo hơi, nhu cầu trung ngắn hạn giữ xu hướng yếu. Về trung dài hạn, lợi nhuận chăn nuôi có thể được phục hồi ở mức nhất định nhưng không nhiều. Ưu tiên giao dịch đơn lẻ, cân nhắc giao dịch phòng hộ chênh lệch giá ngược chiều.⑹ Trứng gà: Gần đây giá trứng giao ngay có sự điều chỉnh giảm, vị thế mua thoát ra khiến thị trường điều chỉnh, vị thế mua bán chênh lệch giá trứng cũng giảm theo. Ngắn hạn chú ý tới tình hình tích trữ phục vụ nhu cầu dịp Tết Đoan Ngọ và chênh lệch giá giữa trứng lớn, nhỏ. Về dài hạn, do số lượng gà giống nhập bổ sung tháng 2 tăng rõ rệt, số lượng gà đẻ có thể hồi phục, cộng thêm lợi nhuận chăn nuôi tăng mạnh so cùng kỳ, khuyến nghị thận trọng tham gia. Giao dịch đơn lẻ, phòng hộ chênh lệch giá và quyền chọn đều khuyến nghị quan sát.