Новости

BlockBeats News, 25 июня: уровень инфляции в США за май вырос до 4,1%, достигнув самого высокого показателя за более чем три года, тогда как потребительские расходы увеличились на 0,3%, что свидетельствует о стойком спросе. Одновременно данные о ВВП за первый квартал были также пересмотрены в сторону повышения до 2,1%. Аналитики отмечают, что эти более сильные данные, вероятно, усилят ожидания рынка относительно возможного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой позже в этом году.

BlockBeats News, 25 июня. "Последователь Баффета", всемирно известный инвестор в стиле value Мониш Пабраи, который приобрел акции Micron в 2017 году и полностью вышел из позиции к сентябрю 2023 года, удвоив свои инвестиции; спустя два года после его выхода, цена акций Micron выросла более чем в 15 раз, что привело к потенциальной упущенной прибыли примерно в 20 миллиардов долларов. В сделке со SK Hynix он сделал аналогичную преждевременную продажу. 22 июня он вновь обсудил некоторые из своих самых болезненных ошибок в торговле в эпизоде корейской программы "Insider Info": "Очень жалею. Я нарушил собственные принципы, продав компанию, которую следовало держать всегда." Во время программы он посоветовал обычным инвесторам: "Более 99% людей должны непосредственно покупать индексные фонды; если вы не можете разумно оценить денежный поток акции на 10-20 лет вперёд, вам не стоит покупать отдельные акции." Также, согласно публичной информации, его текущий портфель за Q1 2026 сильно ориентирован на циклические акции (например, Warrior Met Coal и Transocean Ltd.). Когда ведущий спросил: "Какой совет вы дадите инвесторам, в данный момент владеющим корейскими акциями полупроводниковых компаний?", Пабраи ответил без колебаний: "Если вы уже держите их, не продавайте. Вечеринка только начинается."

⑴ Доходность американских облигаций немного выросла, цена на нефть приближается к заполнению ценового разрыва $67,83–$69,20 за баррель, возникшего в период с 27 по 28 февраля. Институции считают, что в этом снижении спекулятивные длинные позиции практически полностью ликвидированы, и рынок приближается к важной технической и структурной точке разворота. ⑵ Несмотря на то, что Ормузский пролив снова открыт, Корпус стражей исламской революции Ирана по-прежнему требует от проходящих судов военное согласование; геополитические риски не исчезли полностью. Более 1 миллиарда баррелей нефти были задержаны в регионе Персидского залива в период конфликтов; страны-импортёры активно расходовали свои запасы, а процесс восстановления резервов может занять около года. Уровень напряженности на физическом рынке значительно превышает тот, который отражают текущие цены. ⑶ По данным Wall Street Journal, волна строительства дата-центров искусственного интеллекта становится новым катализатором инфляции: спрос на чипы памяти повышает их стоимость, энергопотребление резко увеличивается. Согласно опросу Национальной ассоциации деловой экономики США, 81% экономистов ожидают, что инфраструктура AI усилит инфляционное давление в ближайший год. ⑷ Главный экономист Apollo отметил, что падение цен на нефть не обязательно означает снижение инфляции; напротив, экономия на энергозатратах может привести к переносу расходов потребителей на другие товары и услуги, что в перегретой экономике ещё больше увеличит спрос и вынудит Федеральную резервную систему повысить ставки раньше. ⑸ Существует риск, что базовый PCE в мае вырастет до 3,5% по сравнению с предыдущим годом. Если показатель превысит ожидания, это усилит оценку вероятности повышения ставки в течение года. Сейчас рынок считает повышение ставки в июле маловероятным, но если потребительские расходы продолжат расти на 0,6% в месячном выражении и заработная плата будет увеличиваться, то осенью порог для повышения ставки снизится. ⑹ В четверг ожидается массовая публикация индекса национальной активности Федерального резервного банка Чикаго, данных по заказам на товары длительного пользования, итоговых показателей ВВП за первый квартал, первичных заявок на пособие по безработице и отчёта о доходах и расходах физических лиц. Дополнят эти события выступления представителей Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямса и Федерального резервного банка Чикаго Гулсби. Этот набор данных может дать важное направление для краткосрочной торговли.