Wiadomości

Na poziomie branżowym wciąż pojawiają się nowe kierunki i paradygmaty, takie jak modele generujące wideo, modele świata oraz fizyczna AI. Innowacje technologiczne, takie jak integracja rozumienia i generowania wideo, połączenie modeli językowych z multimodalnymi oraz ciągłe uczenie się modeli, będą nadal napędzać trendy w rozwoju modeli. Przewidujemy, że cykl iteracji modeli będzie się nadal skracał, a ARR firm modelowych, takich jak Anthropic, będzie nieustannie rosnąć. Modele te będą stopniowo wdrażane w coraz większej liczbie wysoko wycenianych zastosowań na poziomie przedsiębiorstw, takich jak finanse, prawo czy medycyna. Na poziomie rynku głównym wyzwaniem pozostaje obecnie wysoka wycena globalnych spółek technologicznych i zbyt skoncentrowane portfele inwestycyjne. Jednocześnie ewentualne wejście na giełdę SpaceX, Anthropic i OpenAI w ciągu najbliższych sześciu do dwunastu miesięcy może wpłynąć na płynność rynków, co stanie się jednym z kluczowych wydarzeń i punktów obserwacji dla spółek technologicznych na świecie. Biorąc pod uwagę możliwe zaostrzenie warunków makroekonomicznych w drugiej połowie roku, rozwój sytuacji rynkowej będzie coraz bardziej zależny od trwałych realizacji wyników i weryfikacji rezultatów. Jednakże tak długo, jak pozytywne trendy w branży się utrzymają, potencjalna korekta wycen spowodowana szokiem płynnościowym stworzy więcej szans niż ryzyk.Jednocześnie różnice między chińskimi a zagranicznymi modelami wciąż się zmniejszają, a chińscy dostawcy usług w chmurze mają większe możliwości zwiększania nakładów CAPEX w porównaniu do konkurencji zagranicznej. W miarę jak ekosystem „krajowych modeli i krajowych chipów” będzie się dalej rozwijał, rodzima moc obliczeniowa zyska większą elastyczność.

Dane opublikowane w środę przez japońskie Ministerstwo Finansów pokazują, że niewyrównane saldo handlu w maju zmieniło się na deficyt w wysokości 378,6 miliarda jenów. Analitycy wcześniej prognozowali deficyt w wysokości 547,6 miliarda jenów. Wartość importu w maju wzrosła o 12,5% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, a wartość eksportu wzrosła o 17%. Wzrost importu wynikał głównie ze wzrostu importu półprzewodników i elektroniki o 55% oraz urządzeń telekomunikacyjnych o 48%. Zarówno wolumen importu ropy naftowej, jak i jej cena znacząco spadły, co wskazuje, że w momencie, gdy wojna w Iranie doprowadziła do niemal całkowitego zamknięcia Cieśniny Ormuz, Japonia, która zwykle jest silnie uzależniona od ropy z Bliskiego Wschodu, znalazła inne źródła energii. Według ministerstwa handlu Japonia spodziewa się zapewnienia stabilnych dostaw ropy przynajmniej do marca 2028 roku.

BlockBeats News, 17 czerwca: "Biały Włos Bóg Akcji" Serenity podał dalej najnowszy raport badawczy Mizuho Securities i skomentował, że ostatnia skoncentrowana wyprzedaż akcji koncepcji CPO była całkowicie nieracjonalnie przewartościowanym rynkiem. W raporcie badawczym Mizuho podkreślono, że obawy rynku dotyczące opóźnienia masowej produkcji Co-Packaged Optics (CPO) oraz opóźnień we wdrożeniu 800V DC są nieuzasadnione. Oba kierunki technologiczne postępują zgodnie z harmonogramem, a masowa produkcja planowana jest na lata 2028-2029. Wzrost popytu na przełącznik CPO od NVIDIA (3.2T Spectrum-X) w 2027 roku sprawił, że Mizuho jednocześnie podniosło swoje prognozy dotyczące wysyłek Optical Engine (OE). Jeśli chodzi o kierunek technologiczny, Mizuho uważa, że lasery InP DFB pozostaną długoterminowym głównym nurtem dla CPO, szczególnie wymieniając $SIVE jako powiązanego beneficjenta. VCSEL i microLED nie zostały wystarczająco zweryfikowane w scenariuszach krótkodystansowych połączeń wewnątrz szafy oraz między układami powyżej 1,6T w krótkim okresie, przez co trudno będzie im stać się główną alternatywą. Jeśli chodzi o wdrożenie centrów danych 800VDC, stopniowe wysyłki mają rozpocząć się w 2027 roku, z dalszym zwiększaniem udziału w rynku w 2028 roku. Wcześniej starszy wiceprezes ds. sieci w NVIDIA publicznie zaprzeczył jakimkolwiek opóźnieniom w przypadku przełącznika Spectrum-X Ethernet CPO, potwierdzając, że masowa produkcja i dostawy dla klientów będą realizowane zgodnie z planem w drugiej połowie 2026 roku.