Wiadomości

Inwestorzy obawiają się, że rosnące koszty komponentów będą ograniczać popyt na urządzenia końcowe i ostatecznie osłabią koniunkturę na rynku chipów pamięciowych, która dotychczas napędzała gorączkę inwestycyjną wokół AI. Rynek na nowo ocenia, czy w obliczu nieustającego, silnego zapotrzebowania na AI stale rosnące ceny pamięci mogą poprzez podwyższanie kosztów producentów elektroniki oraz konsumentów zacząć ograniczać ogólne wydatki. Podwyżka cen przez Apple jest jednym z najczytelniejszych dotychczas sygnałów, że siła cenowa tej branży może odbywać się kosztem przyszłego popytu, skłaniając rynek do ponownej wyceny akcji półprzewodnikowych związanych z AI. „Rynek nie postrzega już wzrostu cen pamięci jako bezwzględnie korzystnego czynnika dla całej branży AI”, stwierdziła Charu Chanana, główna strateg inwestycyjna Saxo Bank. „To pokazuje, że zapotrzebowanie na infrastrukturę AI wciąż jest mocne, ale jednocześnie rosną koszty budowy i eksploatacji AI. Istnieje ryzyko, że obecny silny cykl koniunkturalny na rynku chipów pamięciowych może w przyszłości spowolnić całą branżę AI. Rynek już zaczyna to wyceniać.”

„Uważamy, że w ciągu najbliższych miesięcy rentowność obligacji skarbowych 10-letnich prawdopodobnie będzie pozbawiona wyraźnego trendu i oscylować głównie w przedziale 4,30%-4,50%,” stwierdził główny strateg. Hiljanen powiedział, że SEB nadal uważa, iż samo trwałe rozwiązanie konfliktu raczej nie wywoła trendu spadkowego rentowności; do tego potrzebne są także wsparcie ze strony danych makroekonomicznych oraz komunikacji ze strony Fed.

Według GLONGHUI, 26 czerwca koreański rynek akcji gwałtownie odbił się, a spadek Korea Composite Index zawęził się do 6,5%, po wcześniejszym spadku o 9%.