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BlockBeats News, 25 de junio - Micron reveló en la conferencia sobre resultados de esta madrugada que sus acuerdos estratégicos con clientes han aumentado de 1 en el trimestre anterior a 16, cubriendo aproximadamente el 20% del volumen de envíos de DRAM y alrededor de 1/3 del volumen de envíos de NAND; de los cuales 14 acuerdos están fijados al precio mínimo del contrato, y el resto del periodo generará unos ingresos acumulados de aproximadamente 100 mil millones de dólares. El CEO Sanjay Mehrotra afirmó que estos acuerdos “cambiarán fundamentalmente” el modelo de negocio. El punto clave de esta noticia es que el mercado reubicará a Micron de una acción de memoria altamente cíclica a un proveedor de infraestructura de IA con mayor visibilidad de ingresos. En la conferencia de resultados, Micron reveló que espera que la situación restrictiva de la industria continúe más allá de 2027, y aunque el suministro mejore gradualmente para 2028, todavía no está claro cuándo la oferta alcanzará la demanda. La dirección atribuyó esto a la gran escala, complejidad y el tiempo que requiere la construcción de nuevas fábricas. El CFO Mark Murphy mencionó que los ingresos por DRAM aumentaron un 343% interanual hasta los 31.3 mil millones de dólares, mientras que los ingresos por NAND crecieron un 361% interanual hasta los 9.9 mil millones de dólares; los precios de DRAM subieron en el rango inferior del 60%, y los precios de NAND en el rango medio del 80%. Explicó que la sorprendente cifra de ingresos de este trimestre se debía principalmente al poder de fijación de precios y al desequilibrio entre oferta y demanda, y no simplemente al volumen de envíos. La empresa espera invertir aproximadamente 10 mil millones de dólares en gastos de capital este trimestre, y unos 27 mil millones de dólares en el año fiscal 2026; el gasto de capital para el año fiscal 2027 será superior al del cuarto trimestre fiscal, con más de la mitad destinado a la construcción de salas limpias. Sin embargo, el CFO también mencionó que se espera que el flujo de caja libre de este trimestre siga aumentando significativamente. En general, el contenido de esta conferencia sobre resultados transmitió al mercado la señal de “escasez continua de memoria + disposición de los clientes para firmar acuerdos a largo plazo + los precios aún tienen potencial de subida”. Esto provocó que MU se disparara casi un 16% en el mercado después del cierre, alcanzando un nuevo máximo histórico de 121.3 dólares, impulsando todo el sector de almacenamiento.

BlockBeats informa que, el 25 de junio, Micron reveló en la conferencia de resultados financieros de esta madrugada que sus acuerdos con clientes estratégicos aumentaron de 1 en el trimestre anterior a 16, cubriendo aproximadamente el 20% del volumen de envíos de DRAM y alrededor de 1/3 del volumen de envíos de NAND; de estos, 14 acuerdos se calcularon al precio mínimo de contrato, con ingresos acumulados restantes de alrededor de 100 mil millones de dólares. El CEO Sanjay Mehrotra afirmó que estos acuerdos "cambiarán fundamentalmente" el modelo de negocio. El foco de la noticia reside en que el mercado volverá a posicionar a Micron, de ser una acción de memorias altamente cíclica, a convertirse en un proveedor de infraestructura de IA con mayor visibilidad de ingresos. Micron reveló en la llamada que espera que la tensión en la industria continúe hasta después de 2027, y que incluso si el suministro mejora gradualmente en 2028, aún no se ve cuándo el suministro podrá alcanzar la demanda. La dirección atribuye esto a que la construcción de nuevas fábricas de obleas es de gran escala, compleja y lleva tiempo. El CFO Mark Murphy mencionó que los ingresos por DRAM aumentaron un 343% interanual hasta 31,3 mil millones de dólares, y los ingresos por NAND subieron un 361% interanual hasta 9,9 mil millones de dólares; el precio de DRAM aumentó en un rango del bajo 60%, mientras que el de NAND en un rango del 80% medio. Explicó que el significativo rendimiento de este trimestre superó las expectativas del mercado principalmente gracias al poder de fijación de precios y al desajuste entre oferta y demanda, y no meramente por volumen de envíos. La compañía prevé que el gasto de capital para este trimestre sea de aproximadamente 10 mil millones de dólares y para el total del FY2026 unos 27 mil millones de dólares; en el FY2027 el gasto de capital trimestral será aún superior a los niveles del FYQ4, con más de la mitad destinado a la construcción de salas limpias. Sin embargo, el CFO también señaló que se espera que el flujo de caja libre de este trimestre continúe aumentando considerablemente.

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