News

أفادت Golden Ten Data في 25 يونيو أنه وفقًا لخارطة الطريق الأخيرة لمشغلي الشبكة الكهربائية، من المتوقع أن ينمو الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات بشكل كبير خلال الـ25 عامًا القادمة، بحيث يقترب استهلاك الكهرباء للشبكة الرئيسية في أستراليا من الضعف بحلول عام 2050. وأشارت هيئة تشغيل سوق الطاقة الأسترالية في خطة النظام المتكاملة التي تصدر كل عامين إلى أنه بحلول عام 2050 ستشكل مراكز البيانات ما يقرب من 10% من الطلب الأساسي على الكهرباء في السوق الوطني، وهو ما يمثل أربعة أضعاف حصتها الحالية. وأكد التقرير أن الخيار الأقل تكلفة هو نظام كهربائي قائم على الطاقة المتجددة، يرتبط عبر شبكات النقل والتوزيع، ويعزز بحلول التخزين والغاز الطبيعي. وقال وزير التغير المناخي والطاقة، كريس بوين: "خطتنا هي توفير طاقة أرخص وأنظف، واستخدام طاقة الشمس والرياح المحلية لحماية شبكتنا من التقلبات العالمية".

وفقًا لما أفاد به BlockBeats في 25 يونيو، أظهرت بيانات السوق من Bitget أن سعر سهم شركة تصنيع شرائح التخزين اليابانية Kioxia Holdings ارتفع بنسبة 12%.

من ناحية، ارتفعت أسهم التكنولوجيا بشكل كبير خلال الربع الثاني، حيث وصلت كثافة الاستثمارات إلى مستويات قصوى، وتزايدت نسبة التداول في أنواع الاستثمارات الديناميكية مثل التخزين والاتصالات الضوئية؛ ومن ناحية أخرى، ومع اقتراب نهاية الربع، تزايدت الحاجة لإعادة توازن الأسهم والسندات لدى صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المختلطة، بالإضافة إلى عمليات تخفيض الرافعة المالية التي تنفذها صناديق التحوط، مما أدى إلى ضغط كبير لتقليل الاستثمار بشكل مركز. ومن حيث الهيكل الداخلي للسوق، تتنقل السيولة بين قطاعات Hyperscaler، أشباه الموصلات والبرمجيات والاتصالات، بينما تستقبل القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية والاستهلاك رؤوس الأموال الباحثة عن الأمان، لتظل الصورة العامة إعادة تسعير ضمن مسار التكنولوجيا وليست انعكاساً للاتجاه. على صعيد التمويل، بدأت Hyperscaler في إصدار سندات خارجية لتمويلها، ويواجه سوق الديون الخاصة أيضاً ضغط الاسترداد مع نهاية الربع، كما تصاعدت مخاوف السوق بشأن وتيرة تحقيق AI للعوائد التجارية واستدامة النفقات الرأسمالية. ومع ذلك، فإن مشاركة Berkshire في استثمارات الأسهم المرتبطة بجوجل تظهر أن الثقة في المنطق طويل الأمد لـ AI من جانب رؤوس الأموال الصناعية لا تزال قوية. من جانب السياسة النقدية، بدأ السوق في تقدير إمكانية قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بإعادة رفع الفائدة، إلا أن تراجع أسعار النفط، انخفاض توقعات التضخم، وركود أسعار العقارات تشير إلى احتمال أن يكون تقدير السوق لتشديد السياسة النقدية مبالغاً فيه، وأن عتبة رفع الفائدة الفعلي في النصف الثاني من العام أعلى من توقعات السوق الحالية. حالياً، انخفضت نسب تقييم S&P 500 وناسداك بشكل ملحوظ عن مستوياتها التاريخية المرتفعة، بينما تتواصل مراجعة توقعات أرباح الشركات الأمريكية بالارتفاع طوال العام، مما يجعل التوافق بين التقييم والأرباح ما زال جذاباً. بالنسبة لتوزيع القطاعات، يُنصح بالتركيز في النصف الثاني من العام على أربعة اتجاهات رئيسية: التكنولوجيا، الصناعات الدفاعية، بنية الطاقة التحتية، والقطاع المالي، حيث أن المنطق الأساسي لا يزال يقود خط التداول الرئيسي للسوق.